# CRITEO ENTRE EN NÉGOCIATION EXCLUSIVE AFIN D’ACQUERIR IPONWEB, UNE PLATEFORME LEADER SUR LE MARCHÉ DE L’ADTECH • **Positionne Criteo en leader du secteur dans le monde de post-cookies et identifiants tiers.** • **Connecte les spécialistes du marketing et les propriétaires de médias à une échelle inégalée** **et offre des capacités de ciblage d'audiences Commerce sur l'Internet ouvert.** • Accélère la stratégie de Commerce Media Platform de Criteo, la transformation de l’entreprise • **Accélère la stratégie de Commerce Media Platform de Criteo, la transformation de l’entreprise** **et la croissance de ses données first-party pour le ciblage d'audiences.** • Acquisition stratégique relutive sur la croissance du chiffre d'affaires, de l'EBITDA ajusté, du • **Acquisition stratégique relutive sur la croissance du chiffre d'affaires, de l'EBITDA ajusté, du** **BPA et des flux de trésorerie disponibles.** • **Acquisition valorisée à 380 millions de dollars, financée en liquidités et en actions propres.** • Criteo confirme sa guidance financière 2021 et la poursuite de son programme de rachat • **Criteo confirme sa guidance financière 2021 et la poursuite de son programme de rachat** **d’actions.** **NEW YORK – 9 décembre 2021 - Criteo S.A. (NASDAQ : CRTO) ("Criteo"), entreprise mondiale de** technologie fournissant la première plateforme Commerce Media au monde, annonce être entré en négociation exclusive afin d’acquérir IPONWEB, une société AdTech leader sur le marché, fournissant des solutions globales de media trading de premier plan, pour 380 millions de dollars, financés en liquidités et en actions propres CRTO. Avec cette acquisition, Criteo accélère ses plans stratégiques, qui vise à façonner le futur du Commerce Media et à offrir les meilleures audiences commerciales à grande échelle aux spécialistes du marketing et aux propriétaires de médias sur l'Internet ouvert. La plateforme Commerce Media de Criteo est conçue pour offrir aux spécialistes du marketing et aux propriétaires de médias un accès direct aux audiences commerciales sur l'Internet ouvert. En connectant au sein de son vaste réseau les données first-party des professionnels du marketing et des propriétaires de médias, Criteo propose des solutions publicitaires transparentes, axées sur l'audience et ce, tout au long de la chaîne de valeur. Cette approche permet aux marques de susciter la préférence des consommateurs par le biais de campagnes de TV Connectée, de promouvoir des publicités relatives à leurs produits sur les sites Web et les applications des commerçants, ou encore à acquérir des clients de façon directe. Depuis plus de 20 ans, la technologie d'IPONWEB contribue à alimenter un écosystème publicitaire ouvert. ## Un alignement stratégique fort Avec ce projet d’acquisition, Criteo accélère sa stratégie de Commerce Media Platform et propose une meilleure maitrise à ses clients annonceurs - et leurs agences partenaires -, en tirant parti au mieux des solutions DSP et SSP bien établies d'IPONWEB. Cette acquisition élargit également les opportunités de monétisation des propriétaires de médias et offre des services essentiels pour la gestion des données *first-party dans l'ensemble de l'écosystème. Avec IPONWEB, Criteo affirmera sa position de partenaire* Commerce Media de choix sur l'Internet ouvert dans le monde de l’après-cookies et des identifiants tiers. La technologie et la culture ouvertes d'IPONWEB sont parfaitement alignées avec la vision de Criteo: soutenir un internet équitable et ouvert, où la technologie permet aux consommateurs, aux spécialistes du marketing et aux propriétaires de médias, de découvrir, d’innover et de choisir. Les deux entreprises partagent une forte culture d’ingénierie pour innover et résoudre des problèmes complexes à grande échelle. Elles sont également mondiales avec de profondes racines européennes qui reposent à la fois sur le respect de la vie privée, la gestion de données sophistiquées et sur l'Intelligence Artificielle. «Unir nos forces avec IPONWEB accélère *fortement l'exécution de notre stratégie de plateforme* *Commerce Media», a déclaré Megan Clarken, CEO de Criteo. «Il s'agit d'un moment décisif dans la* *transformation de Criteo, dans l’optique de générer une croissance durable et une diversification de nos* *revenus, tout en créant de la valeur pour l’ensemble des parties prenantes dès le premier jour. Nos clients* *pourront bénéficier de capacités full-funnel améliorées avec des outils en libre-service encore plus* *flexibles, tout en continuant à tirer parti des données commerciales uniques de Criteo pour cibler leurs* *actions, mesurer leurs performances et générer des résultats supérieurs.»* «L'excellence avérée de Criteo dans le domaine de l'IA et l’accent inégalé mis sur la performance à grande *échelle sont, depuis longtemps, très respectés dans notre industrie», a déclaré le Dr Boris* **Mouzykantskii, Fondateur, CEO et Chief Scientist d'IPONWEB. «Nous nous réjouissons de rejoindre** *Criteo et de saisir ensemble les nombreuses opportunités de notre écosystème en pleine évolution, en* *apportant une véritable valeur ajoutée à nos clients, nos collaborateurs et nos partenaires.»* ## Criteo consolide sa position de leader dans le monde de l’après-identifiants tiers L'accès à davantage de données first-party de la part des propriétaires de médias et la possibilité de combiner ces dernières avec les données first-party des spécialistes du marketing vont permettre une activation, une interopérabilité et une mesure des performances de ces données bien supérieures au sein de l'écosystème commercial de Criteo, permettant un accès élargi aux audiences commerciales de Criteo a un plus grand nombre d’acheteurs médias. Criteo sera en mesure de piloter les audiences commerciales les plus performantes à grande échelle et ce, sans aucun identifiant tiers - qu'il s'agisse de cookies ou d'IDFA. Avec l’importante place de marché de media trading d'IPONWEB, sa Demand-Side Platform et sa Supply- *Side Platform, Criteo proposera aux propriétaires de médias un éventail beaucoup plus large en termes* de dépenses médias à grande échelle et un accès aux données first-party, élément essentiel de sa stratégie produit. ## Un projet d’acquisition créateur de valeur à long terme pour les actionnaires Ce projet d’acquisition devrait être relutif sur la croissance du chiffre d'affaires, de l'EBITDA ajusté, du BPA et des flux de trésorerie disponibles de Criteo, ajoutant plus de 100 millions de dollars de chiffre d'affaires net additionnels, et une contribution positive à l’EBITDA ajusté et aux flux de trésorerie disponibles dès le premier jour. L'acquisition d'IPONWEB accélérera la croissance des nouvelles solutions de Criteo et diversifiera davantage les revenus de l’entreprise, afin de générer une croissance durable à long terme. Le prix d’acquisition de 380 millions de dollars devrait être financé par 305 millions de dollars payés en liquidités et 75 millions de dollars payés en actions propres CRTO. À la clôture de la transaction, Criteo paiera environ 20% du prix d'acquisition en actions propres1. Sur la base du cours de clôture de l'action Criteo au 7 décembre 2021, les actions propres que Criteo a l'intention d'utiliser seraient rachetées à un prix moyen de 25.20 dollars et généreraient un retour sur investissement de 168%. L'utilisation de ces actions propres pour l'acquisition proposée permettra également à Criteo d'accélérer son programme de rachat d'actions après la clôture. La structure de financement de l’opération ne nécessitant pas de recours à l’emprunt, ni d'utilisation des facilités de crédit existantes, l'acquisition préserverait la complète flexibilité financière de Criteo après sa finalisation. Criteo prévoit de disposer de plus de 600 millions de dollars de liquidités financières après la réalisation de la transaction envisagée. Cela lui permettra une grande flexibilité pour poursuivre sa transformation stratégique et investir dans ses multiples axes de croissance. Pour l'avenir, Criteo maintiendra son solide processus d'allocation de capital avec pour objectif principal d'investir dans une croissance organique continue et de s'appuyer sur les fusions et acquisitions pour accélérer l'exécution de sa stratégie Commerce Media Platform. Criteo continuera à restituer des liquidités aux actionnaires par le biais de son programme de rachat d'actions. La clôture de la transaction est prévue au premier trimestre 2022, sous réserve des autorisations réglementaires et de la consultation du comité social d'entreprise de Criteo S.A. Criteo confirme sa guidance financière 2021, telle que communiquée le 3 novembre 2021. ## Des synergies commerciales et produits créatrices de valeur feuille de route de Criteo, afin d’accompagner les spécialistes du marketing et les propriétaires de médias dans leurs stratégies de publicité et de monétisation, optimisées pour le commerce : --- • **BidSwitch™, la marketplace de media trading d’IPONWEB, qui connecte 130 partenaires de la** demande à près de 150 partenaires de l'offre publicitaire, permettra, en association avec Criteo, d'élargir la distribution des audiences commerciales sur l'Internet ouvert, en rendant l'activation, l'interopérabilité et la mesure des données first-party plus transparentes dans un monde postcookies tiers. • BidCore™, la Demand-Side Platform personnalisable et en libre-service d’IPONWEB, élargira • **BidCore™, la Demand-Side Platform personnalisable et en libre-service d’IPONWEB, élargira** l'étendue de l'offre de marketing full-funnel de Criteo, en particulier pour les campagnes publicitaires dites de mid- et upper- funnel, y compris sur la vidéo et la TV Connectée, et renforcera l'expansion de son activité de Retail Media. • MediaGrid™, la Supply-Side Platform d’IPONWEB, qui permet la curation d’inventaires, élargira • **MediaGrid™, la Supply-Side Platform d’IPONWEB, qui permet la curation d’inventaires, élargira** considérablement le réseau d’éditeurs directs de Criteo et améliorera la diffusion et le potentiel d'activation des données first-party. • Pour les client Entreprises et les agences, la technologie hautement flexible d’IPONWEB et **ses solides capacités de personnalisation permettront des déploiements sur-mesure de la** plateforme Commerce Media de Criteo afin de répondre aux besoins uniques de ses clients le plus stratégiques.