CRITEO ENTRE EN NÉGOCIATION EXCLUSIVE AFIN D’ACQUERIR IPONWEB, UNE PLATEFORME LEADER SUR LE MARCHÉ DE L’ADTECH

• Positionne Criteo en leader du secteur dans le monde de post-cookies et identifiants tiers.
• Connecte les spécialistes du marketing et les propriétaires de médias à une échelle inégalée
et offre des capacités de ciblage d'audiences Commerce sur l'Internet ouvert.
• Accélère la stratégie de Commerce Media Platform de Criteo, la transformation de l’entreprise
• Accélère la stratégie de Commerce Media Platform de Criteo, la transformation de l’entreprise
et la croissance de ses données first-party pour le ciblage d'audiences.
• Acquisition stratégique relutive sur la croissance du chiffre d'affaires, de l'EBITDA ajusté, du
• Acquisition stratégique relutive sur la croissance du chiffre d'affaires, de l'EBITDA ajusté, du
BPA et des flux de trésorerie disponibles.
• Acquisition valorisée à 380 millions de dollars, financée en liquidités et en actions propres.
• Criteo confirme sa guidance financière 2021 et la poursuite de son programme de rachat
• Criteo confirme sa guidance financière 2021 et la poursuite de son programme de rachat
d’actions.

NEW YORK – 9 décembre 2021 - Criteo S.A. (NASDAQ : CRTO) ("Criteo"), entreprise mondiale de
technologie fournissant la première plateforme Commerce Media au monde, annonce être entré en
négociation exclusive afin d’acquérir IPONWEB, une société AdTech leader sur le marché, fournissant
des solutions globales de media trading de premier plan, pour 380 millions de dollars, financés en
liquidités et en actions propres CRTO. Avec cette acquisition, Criteo accélère ses plans stratégiques, qui
vise à façonner le futur du Commerce Media et à offrir les meilleures audiences commerciales à grande
échelle aux spécialistes du marketing et aux propriétaires de médias sur l'Internet ouvert.

La plateforme Commerce Media de Criteo est conçue pour offrir aux spécialistes du marketing et aux
propriétaires de médias un accès direct aux audiences commerciales sur l'Internet ouvert. En connectant
au sein de son vaste réseau les données first-party des professionnels du marketing et des propriétaires
de médias, Criteo propose des solutions publicitaires transparentes, axées sur l'audience et ce, tout au
long de la chaîne de valeur. Cette approche permet aux marques de susciter la préférence des
consommateurs par le biais de campagnes de TV Connectée, de promouvoir des publicités relatives à
leurs produits sur les sites Web et les applications des commerçants, ou encore à acquérir des clients de
façon directe.

Depuis plus de 20 ans, la technologie d'IPONWEB contribue à alimenter un écosystème publicitaire ouvert.

Un alignement stratégique fort

Avec ce projet d’acquisition, Criteo accélère sa stratégie de Commerce Media Platform et propose une
meilleure maitrise à ses clients annonceurs - et leurs agences partenaires -, en tirant parti au mieux des
solutions DSP et SSP bien établies d'IPONWEB. Cette acquisition élargit également les opportunités de
monétisation des propriétaires de médias et offre des services essentiels pour la gestion des données
first-party dans l'ensemble de l'écosystème. Avec IPONWEB, Criteo affirmera sa position de partenaire
Commerce Media de choix sur l'Internet ouvert dans le monde de l’après-cookies et des identifiants tiers.

La technologie et la culture ouvertes d'IPONWEB sont parfaitement alignées avec la vision de Criteo:
soutenir un internet équitable et ouvert, où la technologie permet aux consommateurs, aux spécialistes
du marketing et aux propriétaires de médias, de découvrir, d’innover et de choisir. Les deux entreprises
partagent une forte culture d’ingénierie pour innover et résoudre des problèmes complexes à grande
échelle. Elles sont également mondiales avec de profondes racines européennes qui reposent à la fois
sur le respect de la vie privée, la gestion de données sophistiquées et sur l'Intelligence Artificielle.

«Unir nos forces avec IPONWEB accélère fortement l'exécution de notre stratégie de plateforme
Commerce Media», a déclaré Megan Clarken, CEO de Criteo. «Il s'agit d'un moment décisif dans la
transformation de Criteo, dans l’optique de générer une croissance durable et une diversification de nos
revenus, tout en créant de la valeur pour l’ensemble des parties prenantes dès le premier jour. Nos clients
pourront bénéficier de capacités full-funnel améliorées avec des outils en libre-service encore plus
flexibles, tout en continuant à tirer parti des données commerciales uniques de Criteo pour cibler leurs
actions, mesurer leurs performances et générer des résultats supérieurs.»

«L'excellence avérée de Criteo dans le domaine de l'IA et l’accent inégalé mis sur la performance à grande
échelle sont, depuis longtemps, très respectés dans notre industrie», a déclaré le Dr Boris
Mouzykantskii, Fondateur, CEO et Chief Scientist d'IPONWEB. «Nous nous réjouissons de rejoindre
Criteo et de saisir ensemble les nombreuses opportunités de notre écosystème en pleine évolution, en
apportant une véritable valeur ajoutée à nos clients, nos collaborateurs et nos partenaires.»

Criteo consolide sa position de leader dans le monde de l’après-identifiants tiers

L'accès à davantage de données first-party de la part des propriétaires de médias et la possibilité de
combiner ces dernières avec les données first-party des spécialistes du marketing vont permettre une
activation, une interopérabilité et une mesure des performances de ces données bien supérieures au sein
de l'écosystème commercial de Criteo, permettant un accès élargi aux audiences commerciales de Criteo
a un plus grand nombre d’acheteurs médias. Criteo sera en mesure de piloter les audiences commerciales
les plus performantes à grande échelle et ce, sans aucun identifiant tiers - qu'il s'agisse de cookies ou
d'IDFA.

Avec l’importante place de marché de media trading d'IPONWEB, sa Demand-Side Platform et sa Supply-
Side Platform, Criteo proposera aux propriétaires de médias un éventail beaucoup plus large en termes
de dépenses médias à grande échelle et un accès aux données first-party, élément essentiel de sa
stratégie produit.

Un projet d’acquisition créateur de valeur à long terme pour les actionnaires

Ce projet d’acquisition devrait être relutif sur la croissance du chiffre d'affaires, de l'EBITDA ajusté, du
BPA et des flux de trésorerie disponibles de Criteo, ajoutant plus de 100 millions de dollars de chiffre
d'affaires net additionnels, et une contribution positive à l’EBITDA ajusté et aux flux de trésorerie
disponibles dès le premier jour. L'acquisition d'IPONWEB accélérera la croissance des nouvelles solutions
de Criteo et diversifiera davantage les revenus de l’entreprise, afin de générer une croissance durable à
long terme.

Le prix d’acquisition de 380 millions de dollars devrait être financé par 305 millions de dollars payés en
liquidités et 75 millions de dollars payés en actions propres CRTO. À la clôture de la transaction, Criteo
paiera environ 20% du prix d'acquisition en actions propres1. Sur la base du cours de clôture de l'action
Criteo au 7 décembre 2021, les actions propres que Criteo a l'intention d'utiliser seraient rachetées à un
prix moyen de 25.20 dollars et généreraient un retour sur investissement de 168%. L'utilisation de ces
actions propres pour l'acquisition proposée permettra également à Criteo d'accélérer son programme de
rachat d'actions après la clôture.

La structure de financement de l’opération ne nécessitant pas de recours à l’emprunt, ni d'utilisation des
facilités de crédit existantes, l'acquisition préserverait la complète flexibilité financière de Criteo après sa
finalisation.

Criteo prévoit de disposer de plus de 600 millions de dollars de liquidités financières après la réalisation
de la transaction envisagée. Cela lui permettra une grande flexibilité pour poursuivre sa transformation
stratégique et investir dans ses multiples axes de croissance. Pour l'avenir, Criteo maintiendra son solide
processus d'allocation de capital avec pour objectif principal d'investir dans une croissance organique
continue et de s'appuyer sur les fusions et acquisitions pour accélérer l'exécution de sa stratégie
Commerce Media Platform. Criteo continuera à restituer des liquidités aux actionnaires par le biais de son
programme de rachat d'actions.

La clôture de la transaction est prévue au premier trimestre 2022, sous réserve des autorisations
réglementaires et de la consultation du comité social d'entreprise de Criteo S.A.

Criteo confirme sa guidance financière 2021, telle que communiquée le 3 novembre 2021.

Des synergies commerciales et produits créatrices de valeur

feuille de route de Criteo, afin d’accompagner les spécialistes du marketing et les propriétaires de médias
dans leurs stratégies de publicité et de monétisation, optimisées pour le commerce :

• BidSwitch™, la marketplace de media trading d’IPONWEB, qui connecte 130 partenaires de la
demande à près de 150 partenaires de l'offre publicitaire, permettra, en association avec Criteo,
d'élargir la distribution des audiences commerciales sur l'Internet ouvert, en rendant l'activation,
l'interopérabilité et la mesure des données first-party plus transparentes dans un monde postcookies tiers.
• BidCore™, la Demand-Side Platform personnalisable et en libre-service d’IPONWEB, élargira
• BidCore™, la Demand-Side Platform personnalisable et en libre-service d’IPONWEB, élargira
l'étendue de l'offre de marketing full-funnel de Criteo, en particulier pour les campagnes
publicitaires dites de mid- et upper- funnel, y compris sur la vidéo et la TV Connectée, et renforcera
l'expansion de son activité de Retail Media.
• MediaGrid™, la Supply-Side Platform d’IPONWEB, qui permet la curation d’inventaires, élargira
• MediaGrid™, la Supply-Side Platform d’IPONWEB, qui permet la curation d’inventaires, élargira
considérablement le réseau d’éditeurs directs de Criteo et améliorera la diffusion et le potentiel
d'activation des données first-party. • Pour les client Entreprises et les agences, la technologie hautement flexible d’IPONWEB et ses solides capacités de personnalisation permettront des déploiements sur-mesure de la
plateforme Commerce Media de Criteo afin de répondre aux besoins uniques de ses clients le plus
stratégiques.