## CRITEO ENTRA EN NEGOCIACIONES DE CARÁCTER EXCLUSIVO PARA ADQUIRIR
## IPONWEB, UNA PLATAFORMA LÍDER EN EL MERCADO DE ADTECH
• **Posiciona Criteo como un líder en el mundo de cookies de terceros e identificadores**
• **Conecta a expertos del marketing y media a una escala incomparable y ofrece capacidades**
**de Commerce Audience en el Open Web**
• **Acelera la estrategia de la Commerce Media Platform de Criteo, su transformación y**
**crecimiento en capacidades de datos propios y audiencias para retargeting**
• **Adquisición que incrementa el crecimiento de los ingresos de Criteo, su EBITDA ajustado**
**y el cash flow**
• **Una adquisición valorada en 380 millones dólares, financiada con cash y acciones en**
**tesorería**
• **Criteo reafirma la orientación financiera para 2021 y la ejecución continua de su programa**
**de recompra de acciones**
Nueva York, 9 de diciembre de 2021.- Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO), (“Criteo”) la compañía tecnológica
AdTech con productos de primera clase, por $ 380 millones en una combinación de efectivo y acciones
## Ajuste estratégico convincente
primera parte del comercializador y el propietario de los medios a través de su vasta red, Criteo impulsa
soluciones publicitarias perfectas para la audiencia en toda la cadena de suministro, ayudando a las
marcas que buscan impulsar la preferencia del hogar a través de campañas de CTV, anunciar su producto
de consumo en sitios web y aplicaciones de minoristas o adquirir clientes directos minoristas.
Durante más de 20 años, la tecnología de IPONWEB ha ayudado a impulsar un ecosistema publicitario
abierto y diverso, construyendo soluciones empresariales para propietarios de medios, agencias y
comercializadores, y proporcionando infraestructura de comercio de medios para la industria de AdTech,
serviendo tanto a los vendedores como a los propietarios de medios en el proceso.
Con esta adquisición planificada, Criteo acelera su visión de Commerce Media Platform y ofrece un mejor
control a sus comercializadores empresariales, y a sus socios de agencia, al aprovechar las soluciones
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DSP y SSP bien establecidas de IPONWEB. La adquisición también amplía las oportunidades de
monetización de los propietarios de medios y proporciona servicios críticos para la gestión de datos de
primera parte en todo el ecosistema. Al unirse a IPONWEB, Criteo se distinguirá como el socio de medios
comerciales de elección en el Open Web para el mundo de las cookies e identificadores de terceros.
La tecnología y la cultura abiertas de IPONWEB están perfectamente alineadas con el propósito de Criteo
de apoyar un Internet justo y abierto donde la tecnología permita el descubrimiento, la innovación y la
elección para los consumidores, los especialistas en marketing y los propietarios de los medios. Ambas
compañías comparten una profunda cultura de ingeniería para innovar y resolver problemas complejos a
escala, y también son globales con raíces europeas, basadas en conjuntos de datos sofisticados y
centrados en la privacidad y la IA.
"Unir fuerzas con IPONWEB impulsa la ejecución de la estrategia Commerce Media Platform de Criteo",
afirma Megan Clarken, directora ejecutiva de Criteo. "Este es un momento decisivo en la transformación
de Criteo para impulsar el crecimiento sostenible y la diversificación de ingresos, creando valor para todas
las partes interesadas desde el primer día. Los clientes de Criteo se beneficiarían de capacidades
mejoradas de embudo completo con herramientas de autoservicio aún más flexibles, mientras continúan
aprovechando los datos comerciales únicos de Criteo para la orientación, la medición y obtención de
resultados superiores".
"La excelencia comprobada de Criteo en IA y el enfoque incomparable en el rendimiento a escala han
sido durante mucho tiempo muy respetados en la industria", afirma el Dr. Boris Mouzykantskii, fundador,
Director Ejecutivo y Científico Jefe de IPONWEB. "Esperamos unirnos a Criteo y aprovechar juntos las
grandes oportunidades en nuestro ecosistema, que cambia rápidamente, brindando un mayor valor para
nuestros clientes, empleados y socios".
## Se solidifica aún más la posición de liderazgo de Criteo en el mundo post Identificadores de Terceros
## Se espera que la transacción propuesta impulse el valor para los accionistas a largo plazo
ajustado, EPS y el flujo de efectivo libre, agregando más de 100 millones de dólares en ingresos anuales
Junto con el gran mercado de comercio de medios de IPONWEB, la plataforma de demanda y la
plataforma de la oferta, Criteo podría brindar a los propietarios de medios una escala mucho mayor de
gasto en medios y acceso a datos de primera parte, un componente crítico de su estrategia de productos.
Acceder a más datos de primera parte de los propietarios de medios y poder unir sus activos de datos de
primera parte con los de los especialistas en marketing, permite una activación, interoperabilidad y
medición superiores de los datos de primera parte dentro del ecosistema de comercio de Criteo, lo que
hace que las audiencias comerciales de Criteo sean más universalmente accesibles para una gama más
amplia de compradores de medios. Esto permitiría a Criteo impulsar las audiencias comerciales de mejor
rendimiento a escala sin identificadores de terceros, ya sean cookies o IDFA.
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ex-TAC, así como una contribución positiva de EBITDA ajustado y flujos de efectivo desde el primer día,
acelerando el crecimiento de Las Nuevas Soluciones de Criteo y diversificando aún más los ingresos
para impulsar el crecimiento sostenible a largo plazo.
El precio de compra de 380 millones de dólares se espera que se financie a través de $ 305 millones
pagados en efectivo y 75 millones de dólares pagados en acciones de tesorería de CRTO. Al cierre, Criteo
estaría pagando aproximadamente el 20% del precio de adquisición en acciones en autocartera. Según
el precio de cierre de las acciones de Criteo a partir del 7 de diciembre 2021, las acciones en autocartera
que Criteo tiene la intención de utilizar se habrían recomprado a un precio promedio de 25.2 dólares y
generarían un retorno de la inversión del 168%. La utilización de estas acciones en autocartera para la
adquisición propuesta también permitirá a Criteo acelerar su programa de recompra de acciones después
del cierre.
Criteo espera tener más de 600 millones de dólares de liquidez financiera después de la finalización de
la transacción contemplada, proporcionando una amplia flexibilidad para continuar su transformación
estratégica e invertir en sus múltiples áreas de crecimiento. De cara al futuro, Criteo mantendrá su sólido
proceso de asignación de capital con el objetivo principal de invertir en un crecimiento orgánico continuo
y aprovechar las fusiones y ganancias para acelerar la ejecución de su estrategia Commerce Media
Platform, mientras continúa devolviendo efectivo a los accionistas a través de su programa de recompra
de acciones.
Como la estructura de financiamiento no requiere financiación adicional de deuda o uso de líneas de
crédito existentes, la adquisición propuesta preservaría la flexibilidad financiera total de Criteo después
de su finalización.
El cierre de la transacción se espera para el primer trimestre de 2022, sujeto a las aprobaciones
regulatorias y la consulta del Comité de Empresa francés de Criteo.
Criteo también reafirma su orientación financiera para 2021, tal y como se presentó el 3 de noviembre de
2021.
• BidSwitch™, el media trading marketplace de IPONWEB, que conecta a unos 130 colaboradores
del lado de la demanda y 150 del de la oferta, ampliará, en combinación con Criteo, la distribución
dela audiencia comercial en el Open Web, facilitando la activación y medición de datos first-party
en el mundo post cookies de terceros.
## Atractivas sinergias comerciales y de productos
Juntos, los conjuntos de productos complementarios acelerarán la hoja de ruta de Criteo, ofreciendo a
los profesionales del marketing y a los propietarios de medios soluciones mejoradas de publicidad y
monetización optimizadas para el comercio.
• BidCore™, la plataforma de autoservicio de IPONWEB ampliaría la oferta de Criteo en materia de
marketing de funnel completo, en particular para las campañas publicitarias de
la parte media y superior, incluido el vídeo, e impulsará la expansión de su negocio offsite de Retail Media.
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• The MediaGrid™, la avanzada plataforma de oferta de IPONWEB, que proporciona un inventario
seleccionado cuidadosamente, permitiría a Criteo expandir significativamente la presencia directa
de Criteo en el mercado de los publishers y mejorar tanto su distribución de datos first-party como
su potencial de activación.
• Para las empresas de marketing y las agencias, la tecnología altamente flexible de IPONWEB y sus
sólidas capacidades de personalización apoyarían los despliegues a medida de la plataforma de
Commerce Media y garantizarían que Criteo pueda abordar las necesidades únicas de estos
clientes estratégicos.
## Asesores
Evercore actúa como asesor financiero y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Baker McKenzie
LLP actúan como asesores legales de Criteo en relación con la transacción contemplada. FieldFisher LLP
se desempeña como asesor legal de IPONWEB.
## Conferencia telefónica y webcast
Megan Clarken, directora ejecutiva, Todd Parsons, director de productos, y Sarah Glickman, directora
financiera, organizarán una conferencia telefónica hoy, 9 de diciembre de 2021, a las 8:00 AM ET para
difundir este anuncio con la comunidad financiera. Se puede acceder a la conferencia telefónica
batando +1 855 209 8212 (EE. UU. / Canadá) o +1 412 317 0788 o +33 1 76 74 05 02 (Internacional).
La conferencia telefónica se transmitirá en vivo en el sitio web de la Compañía en
https://criteo.investorroom.com/ y estará disponible para su reproducción.
## Medidas financieras no basadas en los GAAP
Esta nota de prensa incluye los ingresos ex-TAC, una medida financiera que no se calcula de acuerdo
con los PCGA de Estados Unidos (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados
Unidos o GAAP US, por sus siglas en inglés). Las conciliaciones de estas medidas prospectivas y no
PCGA con la correspondiente medida GAAP más cercana no están disponibles sin excesivos esfuerzos
como consecuencia de la alta variabilidad, complejidad y baja visibilidad con respecto a los cargos
excluidos de dichas medidas no PCGA, que podrían tener un impacto potencialmente significativo en los
Los ingresos ex-TAC son los ingresos de Criteo excluyendo los costes de adquisición de tráfico ("TAC")
generados durante el periodo de medición aplicable. Los ingresos ex-TAC son una medida clave utilizada
por la dirección y el consejo de administración de Criteo para evaluar nuestro rendimiento operativo,
generar futuros planes operativos y tomar decisiones estratégicas sobre la asignación de capital. En
particular, Criteo cree que la eliminación de los TAC de los ingresos puede proporcionar una medida
útil para las comparaciones entre períodos del negocio de Criteo y entre sus geografías. En
consecuencia, Criteo cree que los ingresos ex-TAC proporcionan información útil a los inversores y al
mercado en general para entender y evaluar los resultados operativos de Criteo de la misma manera
que la dirección y consejo de administración de Criteo.
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El EBITDA ajustado es nuestra ganancia consolidada antes de ingresos financieros (gastos), impuestos
sobre la renta, depreciación y amortización, ajustado para eliminar el impacto de los gastos de
compensación de premios de capital, los costos de servicios de pensiones y los costos relacionados con
la reestructuración y la transformación. El EBITDA ajustado es una medida clave utilizada por nuestra
administración y junta directiva para comprender y evaluar nuestro desempeño operativo y tendencias
centrales, para preparar y aprobar nuestro presupuesto anual y para desarrollar planes operativos a corto
y largo plazo. En particular, creemos que, al eliminar los gastos de compensación de los premios de
capital, los costos de los servicios de pensiones y los costos relacionados con la reestructuración y la
transformación, el EBITDA ajustado puede proporcionar medidas útiles para las comparaciones de
período a período de nuestro negocio. En consecuencia, creemos que el EBITDA ajustado proporciona
información útil a los inversores y al mercado en general para comprender y evaluar nuestros resultados
de operaciones de la misma manera que nuestra administración y junta directiva.
El flujo de caja libre se define como el flujo de efectivo de las actividades operativas menos la adquisición
de activos intangibles, propiedad, planta y equipo y el cambio en las cuentas por pagar relacionadas con
activos intangibles, propiedad, planta y equipo. El flujo de caja libre es una medida clave utilizada por
nuestra administración y junta directiva para evaluar la capacidad de la Compañía para generar efectivo.
En consecuencia, creemos que el flujo de caja libre permite un análisis más completo y exhaustivo de
nuestros flujos de efectivo disponibles.
## Divulgación de las declaraciones a futuro
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas, incluida la posible firma y cierre de una
adquisición de IPONWEB, los resultados financieros proyectados para el año finalizado el 31 de diciembre
de 2021, liquidez financiera futura, el crecimiento esperado de los ingresos futuros y las sinergias de
ingresos con el negocio de IPONWEB, las capacidades integradas del producto, nuestras expectativas
con respecto a nuestra oportunidad de mercado y perspectivas de crecimiento futuro y otras
declaraciones que no son hechos históricos e implican riesgos e incertidumbres que podrían causar
riesgos e incertidumbres reales, resultados que difieren materialmente. Los factores que podrían causar
o contribuir a tales diferencias incluyen, entre otros: fallas relacionadas con nuestra tecnología y nuestra
capacidad para innovar y responder a los cambios en la tecnología, incertidumbre con respecto al alcance
y el impacto de la pandemia de COVID-19 en nuestros empleados, operaciones, ingresos y flujos de
efectivo, incertidumbre con respecto a nuestra capacidad para acceder a un suministro constante de
inventario de publicidad gráfica en Internet y ampliar el acceso a dicho inventario, incluyendo, sin
limitación, la incertidumbre con respecto al momento y el alcance de los cambios propuestos y las
mejoras del navegador Chrome anunciadas por Google, las inversiones en nuevas oportunidades de
negocio y el momento de estas inversiones, si los beneficios proyectados de las adquisiciones se
materializan como se esperaba, la incertidumbre con respecto al crecimiento y la expansión
internacional, el impacto de la competencia, la incertidumbre con respecto a los desarrollos
legislativos, regulatorios o de autorregulación con respecto a los asuntos de privacidad de datos. y
el impacto de los esfuerzos de otros participantes en nuestra industria para cumplir con ello, el impacto de la
resistencia de los consumidores a la recopilación y el intercambio de datos, nuestra capacidad de acceder
a los datos a través de terceros, la falta de mejora de nuestra marca de manera rentable, las tasas de
crecimiento recientes que no son indicativas de crecimiento futuro, nuestra capacidad para gestionar
el crecimiento, las posibles fluctuaciones en los resultados operativos, nuestra capacidad para hacer
crecer nuestra base de clientes, y el impacto financiero de maximizar los ingresos ex-TAC, así como los
riesgos relacionados con las oportunidades y planes futuros, incluida la incertidumbre del rendimiento
y los resultados financieros futuros esperados y los riesgos detallados de vez en cuando bajo el título
"Factores de riesgo" y en otras partes de las presentaciones de Criteo ante la Comisión de Bolsa y
Valores de los Estados Unidos ("SEC") e informes, incluido el Informe Anual de Criteo en el Formulario
10-K presentado ante la SEC el 26 de
febrero de 2021, y en los Informes Trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q, así como futuras
presentaciones e informes de Criteo. Es importante destacar que, en este momento, la pandemia de
COVID-19 continúa teniendo un impacto en el negocio, la condición financiera, el flujo de efectivo y los
resultados de las operaciones de Criteo. Existen incertidumbres significativas sobre la duración y el
alcance del impacto de la pandemia de COVID-19.
Excepto según lo exija la ley, Criteo no asume ningún deber u obligación de actualizar las declaraciones
prospectivas contenidas en este comunicado como resultado de nueva información, eventos futuros,
cambios en las expectativas o de otra manera.
## Sobre Criteo
Criteo (NASDAQ: CRTO) es la empresa tecnológica global que proporciona la plataforma de medios de
comercio líder en el mundo. Los 2.700 miembros del equipo de Criteo colaboran con más de 22.000
profesionales del marketing y miles de propietarios de medios de comunicación de todo el mundo para
activar el mayor conjunto de datos comerciales del mundo con el fin de obtener mejores resultados
comerciales. Al impulsar una publicidad fiable e impactante, Criteo aporta experiencias más ricas a todos
los consumidores, al tiempo que apoya un Internet justo y abierto que permita el descubrimiento, la
innovación y la elección. Para más información, visite www.criteo.com.
## Contacto
*Criteo Investor Relations*
Edouard Lassalle, SVP, Market Relations & Capital Markets, e.lassalle@criteo.com
Mélanie Dambre, Director, Investor Relations, m.dambre@criteo.com
Maribel Henriquez, Senior Communications Manager, m.henriquez@criteo.com